Athora Netherlands jaarcijfers 2024 Opnieuw sterke financiële resultaten, pension buy-outs dragen bij aan commercieel momentum

Athora Netherlands heeft haar financiële jaarcijfers over 2024 gepubliceerd. En die zijn opnieuw sterk. Waarbij vooral de buy-outs bijdragen aan een mooie groei.

Financiële resultaten

• Toename Solvency II Operating Capital Generation (OCG) van € 522 miljoen (2023: € 457 miljoen) door herpositionering naar hoger-renderende beleggingen.
• De bruto-instroom steeg met 32% tot € 3.531 miljoen, vergeleken met € 2.682 miljoen in 2023, dankzij meerdere pension buy-outs, hogere verkopen van direct ingaande lijfrentes/pensioenen en een toename van de instroom in beschikbare premie pensioenregelingen.
• Operationeel resultaat (voor belastingen) van € 625 miljoen (2023: € 559 miljoen) ondersteund door hogere beleggingsopbrengsten.
• Nettoresultaat IFRS van € 507 miljoen (FY2023: € 863 miljoen) grotendeels gedreven door het positieve Operationele Resultaat.

Solvabiliteit

• Sterke Solvency II ratio van 201% (YE2023: 206%) voor Athora Netherlands N.V.
• De positieve bijdrage van OCG en managementacties werden tenietgedaan door kapitaaluitkeringen aan aandeelhouders van € 310 miljoen, investeringen, marktinvloeden en wijzigingen in de regelgeving.

Strategische vooruitgang

• De meeste doelen van onze ‘Ambition 2025’-strategie zijn een jaar eerder bereikt dan gepland. De focus verschuift nu naar Future Fit om ons te positioneren voor Horizon 2030.
• Succesvolle afronding van drie pension buy-outs. Verdere veelbelovende transacties zijn gaande.
• Managementacties ondersteunden een stijging van 11% in de Solvency II-ratio. Dit is inclusief de voordelen van wijzigingen in de kapitaalstructuur van Athora Netherlands die in juni 2024 zijn doorgevoerd.
• Start van driemaandelijkse kapitaaluitkeringen in maart 2024 met een totale uitkering van € 310 miljoen in 2024.
• Op 30 juni 2024, met terugwerkende kracht per 1 januari 2024, fuseerden de entiteiten SRLEV N.V. en Proteq Levensverzekeringen N.V., waardoor de juridische structuur van Athora Netherlands verder vereenvoudigd werd.
• In maart 2024 werd een nieuwe Zwitserleven merkcampagne gelanceerd. Deze is goed ontvangen en ondersteunde het sterke commerciële momentum gedurende het jaar.
• Succesvolle uitvoering van onze digitale strategie: lancering van de nieuwe website en nieuwe klantportalen.

Commercieel gezien zagen we een toename van de zakelijke volumes met 32%, ondersteund door drie nieuwe pension buy-outs, een groter marktaandeel in direct ingaande lijfrentes/pensioenen en een aanhoudende groei van het aantal werkgevers en deelnemers.

Nu de nieuwe pensioenwet (Wtp) van kracht is, zien we een toenemende activiteit bij pensioenfondsen die overwegen hun bestaande verplichtingen over te dragen aan een verzekeringsmaatschappij. Wij helpen hen de consequenties hiervan op een heldere en klantgerichte manier te begrijpen. Als pure pensioen- en levensverzekeringsspecialist is Athora Netherlands zeer goed gepositioneerd om de kansen in deze markt te benutten. In 2024 hebben de pensioenfondsen van Yara, Koopvaardij en Pensura besloten om hun pensioenverplichtingen geheel of gedeeltelijk over te dragen aan Zwitserleven.

Ook hebben we veel energie gestoken in het informeren en stimuleren van adviseurs en werkgevers om zich voor te bereiden op de omzetting van de huidige pensioencontracten naar Wtp-proof contracten. Verder uitstel van de omzetting naar de uiteindelijke invoeringsdatum kan capaciteitsproblemen opleveren voor de sector. We zijn er voorstander van om de implementatiedatum met een jaar uit te stellen tot 2028 om de capaciteitsproblemen te verlichten en een soepele overgang te garanderen.

De vernieuwde Zwitserleven merkcampagne was zeer succesvol. En we blijven investeren in onze portals om klanten een naadloze ervaring te bieden. Ook hebben we de PPI van WTW succesvol geïntegreerd in de Zwitserleven PPI, waardoor we een sterk en schaalbaar platform hebben gecreëerd voor verdere groei.

Een van de belangrijkste elementen van onze strategie is het verhogen van terugkerende beleggingsinkomsten door een deel van onze beleggingsportefeuille te herpositioneren naar activa met betere risico-rendementskenmerken. Dit stelt ons in staat om onze klanten aantrekkelijke tarieven te bieden en heeft geleid tot een verdere verbetering van Operating Capital Generation (OCG) tot € 522 miljoen in 2024.

Onze Solvency II-ratio van 201% bleef sterk en stabiel vergeleken met eind 2023, met een positieve bijdrage van OCG en managementacties gedurende het jaar. Dit stelde ons in staat om investeringen te doen ter ondersteuning van de toekomstige toename van OCG en om vier kapitaaluitkeringen aan aandeelhouders te doen in 2024 van in totaal € 310 miljoen. Onze sterke kapitaalpositie biedt comfort aan onze klanten en vormt een solide platform om ons bedrijf verder te ontwikkelen.

Als institutionele belegger blijven we een reële impact hebben door investeringen te doen die belangrijk zijn voor de overgang naar een duurzame samenleving en economie. We hebben deelgenomen aan de kapitaalverhoging van een fonds dat zich richt op deep-tech investeringen in Netherlands. Eind 2024 bedroegen de totale impactbeleggingen € 5,7 miljard, waarvan € 3,4 miljard in ESG-obligaties.

Er wordt veel energie gestoken in het verder vergroten van de transparantie over duurzaamheidskwesties naar klanten en andere belanghebbenden. Naast de implementatie van de CSRD-regelgeving lanceerden we een duurzaamheidsdashboard waarmee onze klanten het duurzaamheidsprofiel van hun spaartegoeden in onze portalen kunnen volgen.

Drie jaar na de lancering van onze Ambition 2025-strategie hebben we de meeste van onze doelstellingen al een jaar eerder dan gepland behaald. De drie pilaren Groei, Operationele Efficiëntie en Kapitaal & Investeringen waren sterke drijfveren voor onze aanzienlijk verbeterde prestaties sinds 2021 en hebben een sterke basis gelegd waarop we verder kunnen bouwen.

De komende jaren zijn er tal van groeikansen die voortvloeien uit de nieuwe pensioenwet. Bijvoorbeeld de buy-outs van verschillende pensioenfondsen. Maar er zijn ook pensioenfondsen die kiezen voor de overgang naar een flexibel contract, waarbij de deelnemers het recht hebben om bij pensionering te shoppen voor een gegarandeerd verzekerde pensioenregeling. Een andere groeikans is dat we verwachten dat bepaalde bedrijven het moment van overgang zullen aangrijpen om een verzekerd pensioen aan te gaan bieden.

Om succesvol te blijven, zullen we onze inspanningen opvoeren op het gebied van klantervaring, vereenvoudiging van processen en optimaal gebruik van nieuwe technologie zoals Artificial Intelligence, met de steun van onze uitstekende teams. Op deze manier zorgen we ervoor dat we Future Fit blijven.

Ik ben zeer tevreden met onze prestaties in 2024 en wil onze klanten en zakenpartners bedanken voor hun blijvende vertrouwen. Speciale dank gaat uit naar onze gewaardeerde medewerkers voor hun niet aflatende steun bij het realiseren van de transformatie van ons bedrijf en de Ondernemingsraad voor de constructieve samenwerking.

Ik kijk ernaar uit om samen met de teams Athora Netherlands verder uit te bouwen tot de toonaangevende aanbieder van pensioenoplossingen in Nederland.