A modern pension scheme
Zwitserleven PPI
A pension scheme for employees must be offered by a licensed pension provider. Until 2011, only insurers and pension funds could obtain a licence. Since 2011, an Institution for Occupational Retirement Provision or IORP (in Dutch: Premie Pensioen Instelling or PPI) has also been allowed to administer pension schemes.
IORP: what is it?
An Institution for Occupational Retirement Provision or IORP is a new type of pension provider which invests pension contributions. It can be set up by anyone, including, apart from insurers and pension funds, employer and employee organisations, banks, asset managers, advisers and anyone who wants to set up a pension scheme. However, a licence is required.
The IORP administers defined contribution schemes by investing the defined contributions paid in. This is done by professional investors. Employees and employers have no say in the matter. A IORP is not allowed to give any guarantees, and the investment risks are borne by the employee. The IORP administration costs are paid via a separate invoice.
The IORP itself cannot pay out pensions. When the employee retires, the pension capital accrued in the IORP must be used to purchase pension benefits. For example, from an insurer.
The employer can, however, make its own arrangements for a partner's pension, orphan's pension or occupational disability cover. A IORP will often have an agreement in place with an insurer to make sure that this is not too costly.
PPI, Zwitserleven en Athora
Zwitserleven PPI N.V. maakt deel uit van Athora Netherlands. Athora Netherlands is de moedermaatschappij van zowel SRLEV N.V. als Zwitserleven PPI N.V. SRLEV N.V. is de juridische entiteit die als levensverzekeraar actief is onder de handelsnaam Zwitserleven. Zwitserleven PPI N.V. is binnen Athora Netherlands de premiepensioeninstelling.
De administratie van Zwitserleven PPI is uitbesteed aan Zwitserleven. Dit betekent dat werkgevers en werknemers in de praktijk worden ondersteund via de dienstverlening van Zwitserleven. Voor werknemers is Service en Contact het aanspreekpunt. De juridische verantwoordelijkheid voor de administratie blijft bij Zwitserleven PPI.
Zwitserleven IORP product
Nu Pensioen
Zwitserleven has one type of IORP products:: Nu Pensioen. With this product, the contributions paid in will go almost entirely be used to accrue a pension for your employees. The employee has online access to his total net pension. If the employee becomes incapacitated for work, Zwitserleven will take over payment of the contribution. The surviving dependants’ pension is also insured via Zwitserleven.
The advantages and disadvantages at a glance
Advantages
- Low costs, because:
- An IORP only manages the pension capital.
- Supervision is not as strict as for a pension fund.
- An IORP is not affected by existing systems or long-standing agreements and guarantees.
- Pensions are no longer settled by 1 party only.
- An IORP is allowed to administer pension schemes throughout the European Union. It is easier for companies operating in different European countries to place their pension schemes in an IORP.
- An IORP has a short notice period, usually two months. This makes it easier for employers to make a switch if competitors offer a better proposal.
Need a quote or advice?
As a good employer, you want to choose a pension that is right for your business and for your employees. We have a wide range of options to suit every type of business. Such as an investment-based defined contribution pension scheme, possibly in conjunction with Nettopensioen. A complete overview of our products is available.
If you would like to know more about this or any of our other pension schemes, or would like to get specific advice on a pension scheme for your employees, contact an independent financial adviser. Zwitserleven has an excellent relationship with a large number of professional insurance advisers.
Frequently asked questions
Wat is Zwitserleven PPI?
Zwitserleven PPI is een premiepensioeninstelling (PPI), een pensioenuitvoerder die pensioenpremies belegt. De overlijdens- en arbeidsongeschiktheidsrisico’s worden verzekerd door Zwitserleven. Een PPI mag namelijk zelf geen overlijdens- en arbeidsongeschiktheidsrisico’s verzekeren.
Hoe is de dienstverlening voor de PPI ingericht?
De uitvoering van de administratie is door de PPI uitbesteed aan Zwitserleven. Dit betekent dat de klanten van de PPI worden geholpen door de medewerkers van Zwitserleven. Service en Contact is het aanspreekpunt voor de werknemer. De Financiële administratie werkt hetzelfde als voor de Zwitserleven-producten.
Wanneer kan ik de pensioenregeling omzetten naar de PPI?
Aan het einde van de contractperiode kunt u kiezen voor onze PPI. Maar dat hoeft niet. Er zitten geen extra kosten aan het kiezen voor de PPI dan aan een verlenging bij de verzekeraar.
Wie is verantwoordelijk voor de administratie?
Juridisch gezien blijft de PPI-directie verantwoordelijk voor de administratie. In de uitbesteding tussen PPI en Zwitserleven zijn hier afspraken hierover gemaakt. Denk aan doorlooptijden, beslissingsbevoegdheden en financiële afwikkeling.
Waar is de PPI gevestigd?
De PPI is statutair gevestigd in Amsterdam. Het kantoor van de PPI is ook in Amsterdam. Er zijn twee directieleden in dienst van de PPI: Edwin van den Oever (CEO) en Ed van Santen (COO).
Wat is het verschil met een gewoon pensioen bij de verzekeraar Zwitserleven?
Als deelnemer in het Zwitserleven Nu Pensioen is formeel sprake van twee pensioenuitvoerders. Er wordt door de werkgever een uitvoeringsovereenkomst aangegaan met Zwitserleven PPI voor de uitvoering van de beleggingsrekening en met Zwitserleven voor de verzekering en uitvoering van de overlijdens- en arbeidsongeschiktheidsrisico’s. Zwitserleven PPI heeft de uitvoering en het beheer van de beleggingsrekening uitbesteed aan Cardano en Zwitserleven. In de praktijk zult u hier weinig van merken.
Hoe is de juridische positionering van Zwitserleven PPI N.V. (Zwitserleven PPI) ten opzichte van Zwitserleven /SRLEV N.V./ Athora Netherlands N.V.?
Athora Netherlands N.V. is enig aandeelhouder van SRLEV N.V., een levensverzekeraar die onder de handelsnaam Zwitserleven het pensioenbedrijf uitoefent. Zwitserleven PPI wordt als “zuster” van SRLEV N.V. gepositioneerd met als enig aandeelhouder Athora Netherlands N.V.
Naast waardeopbouw voor pensioen hechten veel werkgevers en werknemers belang aan het verzekeren van overlijdens- en arbeidsongeschiktheidsrisico’s. Een PPI mag dergelijke risico’s niet verzekeren. Daarom ging Zwitserleven PPI een samenwerking aan met Zwitserleven. Zwitserleven PPI verzorgt de waardeopbouw voor pensioen en Zwitserleven verzekert de overlijdens- en arbeidsongeschiktheidsrisico’s.
Wat zijn de verschillen voor de deelnemer bij een faillissement van Zwitserleven ten opzichte van Zwitserleven PPI?
Zwitserleven als verzekeraar
Voor Zwitserleven (een verzekeraar) gelden strenge solvabiliteitseisen. Zwitserleven moet buffers aanhouden. Bij de invoering van de Wet herstel en afwikkeling van verzekeraars (Whav) per 1 januari 2019, is de opvangregeling voor levensverzekeraars afgeschaft. Dit betekent dat er geen vangnet meer is zoals voorheen. Een faillissement van een verzekeraar is nog steeds zeer onwaarschijnlijk, maar mocht het zich voordoen, dan geldt dat polishouders voorrang hebben op andere schuldeisers. Alleen de Belastingdienst en curatoren hebben een hogere rang. Zelfs in dat geval is dus niet al het pensioengeld verloren.
Het eigendom van alle pensioengelden van Zwitserleven ligt bij SRLEV N.V. Bij een belegpensioen wordt de inleg belegd in beleggingsfondsen. De aanwezige beleggingswaarde binnen de pensioenverzekering komt echter bij een faillissement toe aan de verzekeraar, omdat deze juridisch eigenaar is van de beleggingen.
Zwitserleven PPI
Voor een premiepensioeninstelling (PPI) gelden minder strenge solvabiliteitseisen, omdat een PPI geen risico’s op lang leven of overlijden mag verzekeren. Dit betekent echter niet dat een PPI geen risico’s loopt. Door de lagere buffers is een faillissement eerder mogelijk. De bescherming van pensioengelden is bij een PPI anders geregeld dan bij een verzekeraar en bestaat uit twee onderdelen:
- Rangregeling bij faillissement: deelnemers hebben voorrang boven andere schuldeisers, behalve de Belastingdienst. De volgorde is:
a. eerst de vorderingen van de PPI voor beheer en bewaring van het pensioenvermogen;
b. dan de vorderingen van de deelnemers;
c. vervolgens de overige schuldeisers. - Overdracht aan een pensioenbewaarder: als er een reëel risico bestaat dat het pensioenvermogen en het eigen vermogen van de PPI ontoereikend zullen zijn om aan de verplichtingen te voldoen, moet het pensioenvermogen worden overgedragen aan een onafhankelijke rechtspersoon: de pensioenbewaarder. Deze bewaart het vermogen en is juridisch eigenaar van het pensioenvermogen en schuldenaar van de verplichtingen die daaruit voortvloeien.
Is de communicatie ook afkomstig van de PPI?
Ja. Zwitserleven PPI is afzender.